Nieuwsartikel
Nieuwsoverzicht

Marktoverzicht november 2023 – De technische koersdoorbraak voor nieuwe records

Dec 7, 2023

Marktoverzicht edelmetaal november 2023Door: Koen Lauwers

De goudprijs zette in november de stijgende trend van een maand eerder voort en kende voor het eerst een maandslot boven 2000 dollar. Dit was technisch een belangrijke doorbraak die kort nadien werd bevestigd door een heuse blow-off top.

Blow-off top

Het was een kwestie van tijd voordat goud ook in Amerikaanse dollars een nieuw record ging neerzetten. In de voorbije maanden was dat namelijk in de meeste andere (relevante) valuta al gebeurd. Een significante technische uitbraak (naar boven of beneden) brengt automatisch momentumtraders aan boord. Die gaan los van de onderliggende activa posities innemen op basis van momentumindicatoren. De daaropvolgende prijsbewegingen zijn dan vaak kort maar krachtig.

We zien het niet zo heel vaak bij goud maar tijdens wat voor ons de nacht van zondag op maandag was, kwam het tijdens de handelsuren in Azië tot een blow-off top die het februari termijncontract  tot boven 2130 dollar bracht. Daarmee werd de vorige top ruim overschreden. Toen de Europese markten open gingen, stabiliseerde de goudprijs op 2060 tot 2070 dollar om tijdens de Amerikaanse handelsuren verder weg te zakken naar 2030 dollar. Dit was ongeveer het niveau waar goud de vorige handelsweek was geëindigd.

Goudkoers analyse 6 december 2023

Het gele metaal (of beter gezegd het februari termijncontract) had er dus in één handelsdag een retourtje van 100 dollar opzitten. Niet verwonderlijk koerste de weinig gekende Gold Volatility Index (GVZ) naar het hoogste niveau sinds de crisis die eerder dit jaar de Amerikaanse banksector in zijn greep hield. Op korte termijn is een zijwaartse beweging het meest waarschijnlijk. Het belangrijkste daarbij is dat de maandsteun van 2000 dollar blijft staan. Daartussen kan alles gebeuren. De opwaartse lange-termijn-trend blijft hoe dan ook intact want de goudprijs noteert ruim boven het 200-daags glijdende gemiddelde.

Met nog ongeveer 4 weken te gaan in 2023 noteert goud met een rendement van 11% in dollar en 9,5% in euro. Dit cijfer loopt op naar bijna 15% in Chinese yuan en Australische dollar en zelfs 25% in Japanse yen. Ook de zilverprijs steeg mee met die van goud waardoor het goedkoopste edelmetaal in de meeste valuta nu met een licht positief rendement noteert. Dit is momenteel +2% in dollar en +0,5% in euro. De goud/zilver ratio nam wat gas terug van bijna 87 begin november naar 81 op het einde van de maand.

Zilverkoers analyse 6 december 2023

Powell blaast warm en koud

Los van het technische momentum moet ook naar de fundamentele factoren worden gekeken. De inflatie zit in een dalende trend en verschillende leidende indicatoren wijzen in de richting van een tragere economische groei. Dit uit zich in de Verenigde Staten in een flinke daling van de langetermijnrente van nog meer dan 5% in oktober naar 4,2% nu. De rentecurve blijft nog invers omdat de rente op de korte looptijden wordt bepaald door de centrale banken en die bekennen op dit moment nog geen kleur.

Dat zal volgende week wel moeten gebeuren wanneer zowel de Federal Reserve (13/12) als de Europese Centrale Bank (14/12) voor het laatst dit jaar samen komen. Op basis van de CME FedWatch Tool gaat op dit moment 96% uit van een ongewijzigde rente in de VS. Ook voor de meeting van 31 januari 2024 gaat nog 85% uit van een status quo terwijl een kleine minderheid van 14% een verlaging met 25 basispunten verwacht.

Pas vanaf maart is er een meerderheid van 65% die een verlaging inprijst. Dat is 3 maanden eerder dan een maand geleden. Toen verwachtte een meerderheid pas in juni een eerste renteverlaging. Door de snelle daling van de inflatie wordt nu vroeger actie verwacht. Minder dan 10% denkt dat de rente in mei nog steeds op het huidige niveau zal staan.

10-jaars rente analyse 6 december 2023

Deze cijfers illustreren dat de markt de bluf van Fed voorzitter Jerome Powell niet gelooft. Powell houdt nog steeds vol dat de strijd tegen de inflatie nog niet is gestreden en dat de rentes gedurende een langere periode hoog zullen blijven. Dat valt steeds lastiger vol te houden nu ook de Personal Consumption Expenditure (PCE) index, de favoriete inflatiemaatstaf van de Federal Reserve, blijft dalen. Ook de arbeidsmarkt toont de voorbije maanden tekenen van verzwakking. Een tegenvallend banenrapport komende vrijdag (8/12) zou de verwachting nog meer in de richting van snellere renteverlagingen doen doorslaan.

China blijft goud bijkopen

De World Gold Council (WGC) liet nog weten dat de centrale banken in oktober gezamenlijk 42 ton goud kochten. De kopers waren dezelfde landen die er ook al in het derde kwartaal bovenuit staken. De centrale bank van China kocht 23 ton goud wat het totaal sinds de start van 2023 op 204 ton bracht. Turkije en Polen kochten respectievelijk 19 en 6 ton. India, Tsjechië, Kirgizië en Qatar kochten in oktober kleinere hoeveelheden goud. Oezbekistan (11 ton) en Kazachstan (2 ton) stonden dan weer aan de verkoopzijde.

Opmerkelijk is wel dat er nog steeds een uitstroom is van investeringsgeld uit goud ETF’s. Private investeerders hebben hun weg naar de goudmarkt dus nog steeds niet gevonden. Dit is ook zo wat de investeringen in goudmijnaandelen betreft. Deze noteren in verhouding tot de goudprijs historisch heel goedkoop.

Bronnen: CME FedWatch Tool, WGC

Feb 16, 2024

Marktoverzicht februari 2024 – Jaarstart in mineur

+
Jan 11, 2024

Marktoverzicht: Wat gaat 2024 voor edelmetalen brengen? En wat doet goudprijs in een verkiezingsjaar?

+
Dec 18, 2023

2 januari is AmsterdamGold weer volledig geopend

+
Dec 7, 2023

Marktoverzicht november 2023 – De technische koersdoorbraak voor nieuwe records

+
Dec 6, 2023

Goud op weg naar een nieuw record in 2024

+
Nov 17, 2023

De serie 'Een Goud Gesprek' nu ook te beluisteren als podcast

+
Nov 13, 2023

Ontmoeting tussen Biden en Xi allesbepalend voor goud

+
Nov 9, 2023

Marktoverzicht oktober 2023 – records in zicht voor goud

+
Nov 3, 2023

Een Goud Gesprek met Jean-Paul van Oudheusden: Leiden perverse systeemprikkels tot een big reset?

+
Oct 12, 2023

Een Goud Gesprek met Han de Jong: is de big reset al begonnen?

+
Oct 12, 2023

Marktoverzicht september 2023 – gaat goud naar 14.000 dollar per troy ounce?

+
Sep 29, 2023

Een Goud Gesprek met Jean-Paul van Oudheusden: blijven edelmetalen schaars?

+
Sep 13, 2023

Centrale banken diversifiëren deviezenvoorraad met goud vanwege onzekerheid

+
Sep 11, 2023

Een Goud Gesprek met Han de Jong: Winnen de BRICS landen het van het Westen?

+
Sep 11, 2023

Marktoverzicht zomer 2023: weinig prijsbewegingen, centrale banken blijven goud kopen

+
Aug 8, 2023

Een Goud Gesprek met Jean-Paul van Oudheusden: Mist Europa de boot met grondstoffen?

+
Jul 6, 2023

Het spel voor edelmetalen komt op de wagen

+
Jun 27, 2023

Komt de recessie er echt aan? Een Goud Gesprek met Han de Jong

+
Jun 19, 2023

Iedereen wil een goudmijn ontdekken. Een Goud Gesprek met Jean-Paul van Oudheusden

+
Jun 8, 2023

Marktoverzicht edelmetaal mei 2023

+
Jun 8, 2023

Centrale banken verklaren de liefde aan goud

+
Jun 6, 2023

Een Goud gesprek met Han de Jong: worden we in het westen armer?

+
May 23, 2023

Terugblik Symposium AmsterdamGold 11 mei 2023

+
May 16, 2023

sfeerimpressie AmsterdamGold Symposium 11 mei 2023

+
May 12, 2023

Komt de recessie?

+
May 8, 2023

Een Goud Gesprek met Jean-Paul van Oudheusden: papier versus fysiek goud en prijselasticiteit

+
May 2, 2023

Waarom het tijd is voor goud

+
May 1, 2023

Marktoverzicht april 2023: nog geen technische uitbraak goud

+
Apr 21, 2023

Een Goud Gesprek met Han de Jong: Inflatie, opkomende economieën en edelmetaal

+
Apr 18, 2023

Gebruikt zon-energie de zilvervoorraden op?

+
Apr 13, 2023

<Video> Een Goud Gesprek met Jean-Paul van Oudheusden: vraag naar edelmetalen blijft stijgen

+
Apr 12, 2023

Goud slecht grens van 2.000 dollar

+
Mar 24, 2023

<Video> Een Goud Gesprek met Han de Jong: Gaan we een crisis in?

+
Mar 20, 2023

Amerikaanse bankencrisis zorgt voor vuurwerk op goudmarkt

+
Mar 6, 2023

Nieuwe website AmsterdamGold gelanceerd

+
Mar 6, 2023

Energietransitie gunstig voor de vraag naar zilver

+
Feb 17, 2023

Op zoek naar een steunniveau

+
Feb 7, 2023

Daar is de voorspelde correctie

+
Jan 20, 2023

Goud zet opmars voort

+
Jan 11, 2023

Terugblik & vooruitblik

+
Dec 23, 2022

Goud naar 3000 dollar in 2023?

+
Dec 6, 2022

November breekt de ban

+
Nov 9, 2022

Recordkwartaal voor goudaankopen centrale banken

+
Sep 20, 2022

Flirten met technische steunniveaus & Moskou de nieuwe goudhub van de wereld?

+
Aug 22, 2022

51 jaar na Bretton Woods

+
Aug 8, 2022

Technische steun goud & zilver houden stand

+
Jul 19, 2022

Alle ogen gericht op de centrale bankiers

+
Jun 20, 2022

Goud als rustpunt op turbulente markten

+
Jun 3, 2022

Bescheiden herstel

+
May 20, 2022

Komt er een nieuwe schuldencrisis in de eurozone?

+
May 9, 2022

Dollar en rente nekken uitbraakpoging

+
Apr 19, 2022

Flirten met uitbraakniveaus

+
Apr 5, 2022

Wachten op nieuwe trigger

+
Mar 26, 2022

Aanhoudende hoge volatiliteit

+
Mar 3, 2022

Goud in oorlogstijden

+
Feb 17, 2022

Voorzichtig optimisme

+
Feb 4, 2022

Prijsvolatiliteit en het belang van ”good delivery” goud

+
Sep 2, 2021

Stagflatie-scenario gunstig voor goud

+
Actuele reviews

De beste prijs en zeer snelle maar ook…

De beste prijs en zeer snelle maar ook vriendelijke aflevering. TOP

Mike

2 dagen geleden

snel direct en betrouwbaar

snel direct en betrouwbaar

Frank

1 week geleden

Prima service

Prima service, ging alleen even mis met adres in bevestigingsmail maar sit werd meteen opgelost. Idd een half uur vantevoren gebeld voordat het netjes werd afgeleverd.

Linda

1 week geleden

Prima bedrijf

Prima bedrijf. Geen minpunt.

Klant

1 week geleden

Snel en service gericht

Snel en service gericht

Klant

2 weken geleden

Vriendelijk en professioneel

Vriendelijk en professioneel aan telefoon en bestelling prima geleverd.

Nicole

2 weken geleden

Mijn ervaringen met AmsterdamGold zijn (letterlijk) goud waard!

Iedere keer weer een hele goede ervaring! Snelle service!

Anna

3 weken geleden

Vlot en veilig

Mijn edelmetaalverkoop werd vlot, veilig en voortvarend afgehandeld. Zo viel mij op dat de Firma pro-actief met feedback, het gehele proces binnen de kortste tijd voor mij kon afhandelen.

Robert

3 weken geleden

snelle levering

snelle levering, perfekte afhandeling

Pieter

4 weken geleden

Bijzonder tevreden aan te bevelen partners

Bijzonder tevreden, zowel bij diverse aankopen in het verleden alsook bij de meest recente verkopen. Stipte levering, resp. ophalen door courier en tijdige betaling met alle te verwachten bevestigingen en facturen.

RS

1 maand geleden

Snel

Snel, eerlijk en fantastische service. Veiligheid voorop

C.

1 maand geleden

Snel een afspraak gemaakt

Snel een afspraak gemaakt. Het geld stond snel op de rekening. Goede communicatie.

Lieuwe

1 maand geleden

Beoordeeld met 4.9 van de 5 gebaseerd op 2,042 reviews op
logo
Adres

Danzigerkade 2
1013 AP, Amsterdam

+31 (0)20 65 89 555
info@amsterdamgold.com

Openingstijden

Wij zijn beschikbaar en heten u welkom in onze showroom op werkdagen van 09:00 tot 17:00 uur. Maak online een afspraak.

Voor uw privacy en veiligheid is bezoek alleen mogelijk op afspraak. Wij vragen u om een geldig identiteitsbewijs bij binnenkomst.

Nieuwsbrief

Meld u zich aan voor de nieuwsbrief en ontvang het laatste nieuws

Copyright © 2023 AmsterdamGold. Alle rechten voorbehouden.